மோடி அரசு கூகுள் பே - போன் பே நிறுவனங்களுக்கு இந்தியாவின் நலனை விட்டுக்கொடுத்ததா?

இந்தியாவின் பணப்பரிவர்த்தனை அமைப்பில் இரண்டு பெரும் தனியார் செயலிகளுக்கு ஏற்பட்டுள்ள அளவுக்கு அதிகமான சந்தைப் பங்கு குறித்து ஒரு முக்கியமான கொள்கை பிரச்சனை உள்ளது.

1. முதலில் மிக முக்கியமான வேறுபாடு

யுபிஐ இந்தியாவுடையது. கூகுள் பே அல்லது போன் பே யுபிஐ-யின் உரிமையாளர்கள் அல்ல.

யுபிஐ அமைப்பை தேசிய பணப்பரிவர்த்தனைக் கழகம் நடத்துகிறது. இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் ஒழுங்குமுறை அமைப்புக்குள் இது செயல்படுகிறது.

2026 ஆகஸ்டில் மட்டும்:

யுபிஐ பரிவர்த்தனைகள் — 24,508.96 மில்லியன்

அதாவது சுமார் 24.5 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகள்

மொத்த மதிப்பு — ₹29.82 லட்சம் கோடி

யுபிஐயில் செயல்படும் வங்கிகள் — 752. 

எனவே அடிப்படை உள்கட்டமைப்பு இந்தியக் கட்டுப்பாட்டில்தான் உள்ளது. 

---

2. ஆனால் பிரச்சினை எங்கே?

பிரச்சினை யுபிஐ உள்கட்டமைப்பில் அல்ல; அதை மக்கள் பயன்படுத்தும் முனையத்தில் உள்ளது.

2026 மே மாதத் தரவின்படி:

செயலி யுபிஐ பரிவர்த்தனைப் பங்கு

போன் பே 46.3%

கூகுள் பே 32.7%

இரண்டும் சேர்ந்து 79%

அதாவது இந்தியர்கள் செய்யும் யுபிஐ பரிவர்த்தனைகளில் சுமார் 10-ல் 8 பரிவர்த்தனைகள் இந்த இரண்டு செயலிகள் வழியாக சென்றுள்ளன. 

இது ஒரு மிகப்பெரிய சந்தைச் செறிவு.

---

3. இன்னும் முக்கியமான விஷயம் — இதை அரசு ஏற்கனவே பிரச்சினையாகக் கருதியது

இங்கேதான் உங்கள் கேள்வியின் மையப்புள்ளி இருக்கிறது.

2020-ஆம் ஆண்டிலேயே தேசிய பணப்பரிவர்த்தனைக் கழகம் ஒரு விதிமுறையை உருவாக்கியது.

ஒரு யுபிஐ செயலி மொத்த யுபிஐ பரிவர்த்தனை அளவில் 30%-க்கு மேல் பங்கு பெறக்கூடாது.

இதன் நோக்கம் என்ன?

ஒரே ஒரு பெரிய தொழில்நுட்ப நிறுவனம் இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைச் சந்தையை ஆதிக்கம் செலுத்துவதைத் தடுப்பது.

2021-ல் இந்த விதி அமல்படுத்தப்பட்டபோது:

போன் பே — 42.5%

கூகுள் பே — 36.1%

அதாவது இரண்டும் சேர்ந்து 78.6%. 

அப்போதே 30% உச்சவரம்பு கொண்டு வரப்பட்டது.

---

4. ஆனால் அந்த 30% விதி நடைமுறைக்கு வராமல் தொடர்ந்து தள்ளிப்போனது

இதுதான் மிக முக்கியமான அரசுக் கொள்கை முடிவு.

2024 இறுதியில் 30% வரம்பை நடைமுறைப்படுத்த வேண்டியிருந்தது.

ஆனால் அதை மேலும் இரண்டு ஆண்டுகள் தள்ளிப்போட்டு, 2026 டிசம்பர் வரை கால அவகாசம் வழங்கப்பட்டது.

அந்த நேரத்தில்:

போன் பே — 47.8%

கூகுள் பே — 37%

இரண்டும் சேர்ந்து — 84.8%

2024 நவம்பரில் மட்டும் இவ்விரு நிறுவனங்களும் சேர்ந்து 13.1 பில்லியன் யுபிஐ பரிவர்த்தனைகள் செய்திருந்தன. 

இதனால் ராய்ட்டர்ஸ் வெளியிட்ட ஆய்வு, இந்த முடிவு குறிப்பாக கூகுள் பே மற்றும் வால்மார்ட் ஆதரவு பெற்ற போன் பே நிறுவனங்களுக்கு சாதகமானதாக இருந்தது என்று குறிப்பிட்டது. 

---

5. ஏன் அரசு இந்த வரம்பைத் தள்ளிப்போட்டது?

அரசின் தரப்பில் முன்வைக்கப்பட்ட முக்கிய காரணம்:

> உடனடியாக 30% வரம்பை அமல்படுத்தினால், யுபிஐ வளர்ச்சி பாதிக்கப்படலாம்; சிறிய நிறுவனங்களுக்கு வளர்வதற்கான கால அவகாசம் தேவை.

இதில் ஒரு நடைமுறை சிக்கல் இருக்கிறது.

ஒருபுறம்:

“சந்தை ஆதிக்கம் வேண்டாம்.”

மறுபுறம்:

“யுபிஐ வளர்ச்சியை திடீரென்று பாதிக்கக்கூடாது.”

என்ற இரண்டு நோக்கங்களுக்கு இடையில் அரசு சமநிலை தேடியது. 

---

6. ஆனால் இதன் விளைவு என்ன?

இதன் விளைவாக, 30% வரம்பு இருந்தபோதிலும், 2026-லும் இரண்டு நிறுவனங்களின் கூட்டுப் பங்கு சுமார் 79% ஆகவே இருக்கிறது.

சிறிய நிறுவனங்கள் இதுகுறித்து மீண்டும் கட்டுப்பாடுகள் கோரத் தொடங்கியுள்ளன.

2026 ஏப்ரலில் அமேசான் பே, கிரெட், நவி, சூப்பர் மணி உள்ளிட்ட சிறிய யுபிஐ நிறுவனங்கள் தேசிய பணப்பரிவர்த்தனைக் கழகத்திடம்:

பெரிய நிறுவனங்களின் பயனாளர் சேர்ப்பு முறைகளை கட்டுப்படுத்த வேண்டும்

பணமாக்கல் விதிகளை கடுமையாக்க வேண்டும்

வணிகர்களுக்கான சேவைகளில் சமமான போட்டி வேண்டும்

என்று கோரிக்கை வைக்கத் தயாரானதாக தகவல்கள் வெளியாகின. 

---

7. போன் பே குறித்து இன்னொரு முக்கியமான தகவல்

போன் பே இந்தியாவில் செயல்படும் நிறுவனமாக இருந்தாலும், அதன் உரிமை அமைப்பில் வால்மார்ட் முக்கிய முதலீட்டாளராக உள்ளது.

எனவே:

“போன் பே இந்திய நிறுவனமா?”

→ இந்தியாவில் பதிவு செய்யப்பட்டு இந்திய சந்தையில் இயங்குகிறது.

ஆனால்:

“அது முழுமையாக இந்திய மூலதனத்தால் மட்டுமே சொந்தமாக்கப்பட்ட நிறுவனமா?”

→ அப்படி கூற முடியாது.

வால்மார்ட்டின் ஆதரவு முக்கியமானது. இதனால்தான் சர்வதேச ஊடகங்கள் இதை “வால்மார்ட் ஆதரவு பெற்ற போன் பே” என்று குறிப்பிடுகின்றன. 

---

8. கூகுள் பே விஷயம் இன்னும் வேறுபட்டது

கூகுள் பே என்பது கூகுள் நிறுவனக் குழுமத்தின் இந்திய செயல்பாடாகும்.

அதாவது இந்தியாவின் மிகப்பெரிய டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனை சந்தையின் ஒரு மிகப்பெரிய பகுதியை வெளிநாட்டு தொழில்நுட்ப நிறுவனத்துடன் தொடர்புடைய செயலி கையாளுகிறது.

இதில்தான் தரவு, வணிக உறவு, பயனாளர் தொடர்பு, நிதிச் சேவைகள் போன்ற எதிர்கால வாய்ப்புகள் குறித்து கொள்கை ரீதியான கேள்விகள் எழுகின்றன.

---

9. ஆனால் ஒரு முக்கியமான உண்மை: கூகுள் பே, போன் பே பணத்தை வைத்திருக்கும் வங்கிகள் அல்ல

இதைப் புரிந்து கொள்வது மிகவும் முக்கியம்.

அவை யுபிஐயின் முனையச் செயலிகள்.

வங்கிக் கணக்கில் இருக்கும் பணத்தை அவை தங்களுடைய சொத்தாக வைத்திருப்பதில்லை.

அதனால்:

“இந்தியாவின் பணத்தை கூகுள் பே, போன் பே கைப்பற்றிவிட்டன”

என்று கூறுவது துல்லியமான விளக்கம் அல்ல.

மாறாக:

“இந்தியாவின் மிகப்பெரிய பொது டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனை உள்கட்டமைப்பை மக்கள் அணுகும் முனையத்தில் இரண்டு பெரிய தனியார் செயலிகள் மிகப்பெரிய சந்தைப் பங்கைப் பெற்றுள்ளன”

என்பதே தரவுகளுக்கு ஏற்ற விளக்கம்.

---

10. இப்போது 2026 செப்டம்பர் மாதத்தில் இன்னொரு பெரிய மாற்றம்

இது உங்கள் கேள்வியை மேலும் சுவாரசியமாக்குகிறது.

2026 அக்டோபர் 15 முதல், ₹2,000-க்கு மேற்பட்ட வணிக யுபிஐ பரிவர்த்தனைகளுக்கு 0.4% வணிகர் கட்டணம் விதிக்கப்படும் என்று தற்போது அறிவிக்கப்பட்டுள்ளது.

சிறு மற்றும் கிராமப்புற வணிகர்களுக்கு சில விலக்குகள் உள்ளன.

தனிநபர்–தனிநபர் பணப்பரிமாற்றங்கள் தொடர்ந்து இலவசமாக இருக்கும். 

இதன் மூலம் யுபிஐ அமைப்பில்:

பணம் இல்லாத இலவச கட்டமைப்பு → வருவாய் உருவாக்கும் கட்டமைப்பு

என்ற பெரிய மாற்றம் ஏற்படுகிறது.

---

11. இதனால் கூகுள் பே, போன் பே ஏன் முக்கியமாகின்றன?

இப்போது வரை:

யுபிஐ → இலவசம் → மிகப்பெரிய பயனாளர் எண்ணிக்கை

என்ற மாதிரி இருந்தது.

இனி:

வணிகப் பரிவர்த்தனை → கட்டணம் → வங்கிகள் + பணப்பரிவர்த்தனை செயலிகள் + பிற இடைத்தரகர்கள்

என்ற வருவாய் அமைப்பு உருவாகிறது.

ராய்ட்டர்ஸ் மதிப்பீட்டின்படி, இந்த மாற்றம் பணப்பரிவர்த்தனைத் துறைக்கு ஆண்டுக்கு சுமார் ₹5,000 கோடி முதல் ₹10,000 கோடி வரை வருவாய் உருவாக்கக்கூடும். 

அதனால் இதுவரை “இலவச டிஜிட்டல் பொது உள்கட்டமைப்பு” என்று கருதப்பட்ட யுபிஐயில் வணிக மதிப்பு உருவாக்கப்படும் கட்டம் தொடங்குகிறது.

---

12. எனவே உங்கள் குற்றச்சாட்டை தரவுகளின் அடிப்படையில் எப்படி வடிவமைப்பது?

“மோடி அரசு இந்தியாவின் யுபிஐயை கூகுள் பே மற்றும் போன் பே நிறுவனங்களுக்கு ஒப்படைத்துவிட்டது”

என்று சொன்னால் அது மிகைப்படுத்தப்பட்ட கூற்று.

ஆனால் பின்வரும் கேள்வி மிகவும் நியாயமான கொள்கைக் கேள்வி:

> “இந்திய அரசு உருவாக்கிய யுபிஐ போன்ற பொது டிஜிட்டல் உள்கட்டமைப்பின் பயனாளர் முனையத்தில், கூகுள் பே மற்றும் போன் பே போன்ற இரண்டு பெரிய தனியார் நிறுவனங்கள் சுமார் 79–80% அளவுக்கு ஆதிக்கம் செலுத்த அனுமதிக்கப்பட்டது ஏன்?”

அதற்கு தரவுகள் இருக்கின்றன.

எண்ணிக்கைகளில் பார்த்தால்:

2020:

30% சந்தைப் பங்கு வரம்பு அறிவிக்கப்பட்டது.

2021:

போன் பே + கூகுள் பே = 78.6%

2024 நவம்பர்:

போன் பே + கூகுள் பே = 84.8%

2024 டிசம்பர்:

30% வரம்பு அமலாக்கம் மேலும் 2 ஆண்டுகள் தள்ளிப்போனது.

2026 மே:

இரண்டும் சேர்ந்து = 79%

2026 ஆகஸ்ட்:

யுபிஐ = 24.5 பில்லியன் பரிவர்த்தனைகள் / மாதம்; மதிப்பு ₹29.82 லட்சம் கோடி. 

---

இறுதி கருத்து

இதில் உண்மையான விவாதம் “யுபிஐ இந்தியாவுடையதா, கூகுளுடையதா?” என்பது அல்ல.

யுபிஐ உள்கட்டமைப்பு இந்தியாவுடையது.

உண்மையான கேள்வி:

> இந்திய அரசின் பொது டிஜிட்டல் உள்கட்டமைப்பின் மீது, அதன் மக்களுடன் தொடர்பு கொள்ளும் முக்கியமான முனையத்தில், இரண்டு மிகப்பெரிய தனியார் நிறுவனங்களுக்கு இவ்வளவு அதிகமான சந்தைப் பங்கு ஏன் உருவானது?

மேலும் முக்கியமாக:

> இப்போது அந்தப் பரிவர்த்தனைகளிலிருந்து வருவாய் உருவாக்கும் புதிய கட்டம் தொடங்கும்போது, அந்தப் பொருளாதார மதிப்பு யாரிடம் சேரும்?

இதுதான் இந்தியாவின் டிஜிட்டல் இறையாண்மை, தரவு இறையாண்மை, போட்டி மற்றும் தேசிய நலன் ஆகிய கோணங்களில் ஆராய வேண்டிய உண்மையான கேள்வி. 

AI தகவல்கள்

Disclaimer: இது செந்தளம் நிலைபாட்டை வெளிப்படுத்தவில்லை. செய்திக்காகவும் விவாதத்திற்காகவும் இந்த தளத்தில் வெளியிடுகிறோம் – செந்தளம் செய்திப் பிரிவு